TTM Anuncia Fechamento de Novo Term Loan Facility e New US ABL Facility

SANTA ANA, Califórnia, 30 de maio de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- TTM Technologies, Inc. (NASDAQ:TTMI) ("TTM"), fabricante líder global de soluções de tecnologia, incluindo sistemas de missão, radiofrequência ("RF") componentes e conjuntos de microeletrônicos/microeletrônicos de RF e placas de circuito impresso ("PCBs"), anunciou hoje o fechamento e distribuição de um novo empréstimo de US$ 350 milhões com garantia sênior (o "New Term Loan Facility") e o fechamento de um novo ativo nos EUA linha de crédito rotativa com capacidade de empréstimo comprometida de US$ 150 milhões (a "Nova Linha ABL dos EUA").

A Nova Linha de Empréstimo a Prazo, que vence em maio de 2030, altera e reafirma a linha de crédito sênior garantida anterior da TTM que estava programada para vencer em setembro de 2024, sob a qual $ 356 milhões de dívidas estavam pendentes. A TTM usou os recursos de seu Novo Term Loan Facility para refinanciar US$ 350 milhões de tais dívidas pendentes e usou o caixa disponível para pagar o restante da dívida, bem como para pagar taxas e despesas relacionadas. A nova linha ABL dos EUA altera e reafirma a linha de crédito rotativo baseada em ativos dos EUA anterior de US$ 150 milhões da TTM, que estava programada para vencer em junho de 2024.

O Novo Term Loan Facility foi precificado a uma taxa de juros de Term SOFR + 2,75%. Os novos Empréstimos de Prazo B foram emitidos com um desconto de emissão original de 1,0%. Espera-se que a despesa anual com juros de caixa aumente em US$ 0,9 milhão.

A disponibilidade máxima sob o Novo US ABL Facility é de US$ 150 milhões. A Nova Linha ABL dos EUA está programada para vencer em maio de 2028 e tem uma taxa de empréstimo de Term SOFR mais uma margem variando de 1,35% a 1,6%.

Como resultado dessas transações, a despesa anual de juros não monetária aumentará aproximadamente US$ 0,3 milhão e a TTM registrará, no segundo trimestre de 2023, uma despesa não monetária de aproximadamente US$ 1,3 milhão para a baixa dos custos de emissão de dívida.

O Novo Term Loan Facility foi celebrado com o JP Morgan atuando como agente administrativo e organizador principal conjunto. Outros coordenadores conjuntos para o Novo Term Loan Facility foram BofA Securities, Inc., Barclays Bank PLC, Truist Securities, Inc. e HSBC Securities (USA) Inc. O Novo US ABL Facility foi celebrado com JP Morgan atuando como agente administrativo.

Sobre TTM A TTM Technologies, Inc. é uma fabricante líder global de soluções de tecnologia, incluindo sistemas de missão, componentes de RF e conjuntos microeletrônicos/microeletrônicos de RF e PCBs de giro rápido e tecnologicamente avançados. TTM significa time-to-market, representando como os serviços de fabricação únicos e de tempo crítico da TTM permitem que os clientes encurtem o tempo necessário para desenvolver novos produtos e trazê-los ao mercado. Informações adicionais podem ser encontradas em www.ttm.com.

Declarações prospectivas Este comunicado contém declarações prospectivas relacionadas a eventos ou desempenhos futuros. A TTM avisa que tais declarações são simplesmente previsões e eventos ou resultados reais podem diferir materialmente. Essas declarações refletem as expectativas atuais da TTM, e a TTM não se compromete a atualizar ou revisar essas declarações prospectivas, mesmo que a experiência ou mudanças futuras deixem claro que quaisquer resultados projetados expressos ou implícitos nesta ou em outras declarações da TTM não serão realizados. As declarações relacionadas, entre outras coisas, à despesa anual esperada de juros em dinheiro e ao vencimento programado do Novo Term Loan Facility e do New US ABL Facility constituem declarações prospectivas. Além disso, essas declarações envolvem riscos e incertezas, muitos dos quais estão além do controle da TTM, o que pode fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes das declarações prospectivas. Esses riscos e incertezas incluem, entre outros, o impacto do COVID-19, mercado geral e condições econômicas, incluindo taxas de juros, taxas de câmbio e gastos do consumidor, demanda por produtos da TTM, pressões de mercado sobre os preços dos produtos da TTM, garantia reivindicações, mudanças no mix de produtos, dispêndios de capital significativos contemplados e requisitos de financiamento relacionados, dependência da TTM de um pequeno número de clientes e outros fatores estabelecidos nas seções "Fatores de Risco" e "Discussão e Análise da Condição Financeira e Resultados das Operações" da Administração dos relatórios públicos da TTM arquivados na SEC.